Finansiella instrument IFRS 9

Innehåll

Finansiella instrument IFRS 9, Övning 1-12

Totalt: 12 övningar

TIllbaka till kursens kapitel

Övning finansiella instrument 1

Vad är ett finansiellt instrument?

Svar

Se PWC:s förklaring:
https://www.youtube.com/watch?v=CEOFads0SF8

Övning finansiella instrument 2

Vilka tillgångar respektive skulder i balansräkningen nedan är finansiella instrument?

Tillgångar	Skulder
Immateriella anläggningstillgångar	Aktiekapital
Materiella anläggningstillgångar	Balanserade vinstmedel
Aktier	Skatteskulder
Skattefordringar	Banklån
Kundfordringar	Leverantörsskulder
Kassa & bank	Övriga kortfristiga skulder

Svar

Finansiella tillgångar är fetmarkerade
* Övriga kortfristiga skulder är svårt att säga vad det är, men kan innehålla finansiella instrument.

Övning finansiella instrument 3

Vilken finansiell rapport påverkas främst av plötsliga värdeuppgångar på aktier enligt värdering till verkligt värde i övrigt totalresultat.

A. Balansräkningen

B. Resultaträkningen

C. Det påverkar inte

Övning finansiella instrument 4

Vilken finansiell rapport påverkas främst av plötsliga värdeuppgångar på optioner enligt värdering till verkligt värde i resultaträkningen.

A. Balansräkningen

B. Resultaträkningen

C. Det påverkar inte

Övning finansiella instrument 5

Vilken finansiell rapport påverkas främst av plötsliga värdeuppgångar på obligationer enligt värdering till upplupet anskaffningsvärde.

A. Balansräkningen

B. Resultaträkningen

C. Det påverkar inte

Övning finansiella instrument 6

Med vilka värderingsmetoder kan ett derivat värderas med?

Svar

Enligt IFRS 9 punkt 4.1.4 ska en finansiell tillgång värderas till verkligt värde (via resultat) om varken den kan värderas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. I detta fall uppfyller ett derivat inte kravet att tillgången ska endast erhålla ränta och kapitalbelopp vid bestämda tidpunkter. Således kan ett derivat bara värderas med verkligt värde via resultat.

Övning finansiella instrument 7

Med vilka värderingsmetoder kan aktier värderas med?

Svar

I grunden värderas den med samma metodik som derivat (se övningen ovan). Däremot finns möjlighet att värdera eget kapital instrument (som aktier är) i övrigt totalresultat med antagandet att aktien inte “innehas för handel”. Exempelvis om syftet vid köp av aktien är att behålla den en längre period och inte har syfte till att säljas. Se IFRS 9 punkt 4.1.4.

Övning finansiella instrument 8

Krevli invest handlar med aktier och gör andra investeringar. Företagsledningen har svagt förtroende till dagens börsläge och har därför en policy att alltid sälja sina finansiella innehav efter två månader. De har handlat ett antal finansiella instrument och vill ha vägledning till vilken värderingsmetod de ska välja. Resonera vilken metod som passar för:

A. En option som beräknas inkassera 5 miljoner kronor om 2 månader.

B. Ett terminskontrakt med löptiden 1,5 år. Företaget kunde inte undvika den långa löptiden och planerar att hålla tillgången tills lösen.

C. En obligation med löptiden 5 år och nominellt belopp på 10 miljoner.

D. Företaget blir extra förtjusta i en viss aktie och köper därför ett stort innehav. De ändrar om sina tidigare strategier och räknar med att innehavet ska hållas i ett antal decennier för att endast erhålla utdelningar.

Svar

A. Ett derivat begränsas till att värderas till verkligt värde i resultaträkningen. Upplupet anskaffningsvärde och redovisning via övrigt totalresultat är endast relevanta när det finns bestämda tidpunkter för kassaflöden som avser ränta och kapitalbelopp, se punkterna 4.1.2 till 4.1.4 IFRS 9.

B. Troligen kommer den värderas till verkligt värde i resultaträkningen med tanke på att detta också är ett derivat (se svar i A.). Även här finns inga räntebetalningar eller kapitalbelopp som är aktuella.

C. Obligationer kan redovisas till upplupet anskaffningsvärde då det är tillgångar med avtalat kapitalbelopp och ränta där affärsmodellen i företaget är att inneha tillgången för framtida kassaflöden. Däremot har företaget en mycket kortsiktig strategi som bör leda till att tillgången kommer leda till att värderas till verkligt värde i resultaträkningen.

D. Aktien är ett egetkapitalinstrument och begränsas till att värderas genom metoderna till verkligt värde. Enligt IFRS 9 kan aktien värderas till verkligt värde i övrigt totalresultat om affärsmodellen bakom antas vara långsiktig (tillgången innehas ej för att säljas inom närmaste framtid). Det är motsägelsefullt mot deras tidigare utfästelse om kortsiktighet i affärsmodellen, dock ska varje instrument värderas för sig. Med antagandet att de helt har ändrat sina tidigare strategier kan det vara möjligt att värdera aktierna med verkligt värde via övrigt totalresultat.

Övning finansiella instrument 9

Ett företag har ett rejält kapitalöverskott och satsar sitt överskott i en säker obligation. De antar att hålla denna länge och erhålla avtalsenliga räntor.

Vad för värdering rekommenderar du företaget?

Svar

Upplupet anskaffningsvärde skulle kunna vara aktuellt. Obligationer skulle kunna värderas till upplupet anskaffningsvärde då det är en tillgång som har avtalsenliga kapitalbelopp samt räntor som är ett krav. Däremot beror det på företagets strategi med tillgången. Med tanke på deras långsiktiga strategi med tillgången och att inget nämns om att sälja den så bör upplupet anskaffningsvärde vara lämpligast i detta fall.

Övning finansiella instrument 10

Ett företag vill värdera en obligation till upplupet anskaffningsvärde, vilka förutsättningar krävs för detta?

Svar

Enligt IFRS 9 punkt 4.1.2 ska en tillgång värderas till upplupet anskaffningsvärde om tillgången ger kassaflöden i form av kapitalbelopp och ränta vid bestämda tidpunkter samt inneha en affärsmodell i syfte att inkassera avtalade kassaflöden. Det förstnämnda passar bra in på en obligation. Ett antagande krävs sedan att affärsmodellen är långsiktig där de inte planerar att sälja tillgången utan räknar med att den finns kvar tills löptidens slut.

Övning finansiella instrument 11

Ett företag vill värdera en obligation till verkligt värde via övrigt totalresultat, vilka förutsättningar krävs för detta?

Svar

Här kan IFRS 9 punkt 4.1.2A användas. Det ska dels vara en tillgång som ger ersättning i form av kapitalbelopp och ränta vid bestämda tidpunkter (obligation passar in på det). Företagets affärsmodell ska även ha till syfte att erhålla avtalade kassaflöden och att vid tillfälle tänkas sälja tillgången. Exempelvis om obligationen uppnår ett extraordinärt pris ska den säljas, i annat fall är den kvar i företaget till löptidens slut.

Övning finansiella instrument 12

Ett företag vill värdera en obligation till verkligt värde via resultatet, vilka förutsättningar krävs för detta?

Svar

Enligt IFRS 9 punkt 4.1.4 ska en finansiell tillgång värderas till verkligt värde (via resultat) om varken den kan värderas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. En obligation uppfyller kravet på att tillgången ska endast erhålla ränta och kapitalbelopp vid bestämda tidpunkter. Dock om affärsmodellen i företaget syftar till att snabbt sälja tillgången kommer inte upplupet anskaffningsvärde eller värdering via övrigt totalresultat vara aktuellt.